Dès la sortie de la Jaguar en 1993, la société Atari annonçait la future commercialisation d'un périphérique CD-ROM pour la console. Nommé Jaguar II pendant son développement, le périphérique a finalement pris le nom d'Atari Jaguar CD lors de sa sortie en 1995. Un pari intéressant, car 1995, c'est également l'année de publication d'une autre console CD qui va faire un tout petit peu parler dans les chaumières : la PlayStation.
Atari va essayer de concurrencer la machine de chez Sony et la Saturn de chez Sega, mais va très vite déchanter. L'Atari Jaguar CD va être un échec et ce n'est pas ses 12 exclues qui vont pouvoir y changer quelque chose.